La regulación tiene como objetivo central la protección del consumidor o inversionista, quien opera a través de las acciones de los brokers, que les proveen liquidez al servir de intermediario en sus operaciones, dado que el mercado no está centralizado, sino que funciona con expertos como los brokers para la compra y venta de productos.
En ese sentido, los traders o inversionistas minoritarios dependen de la asesoría y operaciones del bróker para participar en el mercado financiero. Por ello, la actividad del bróker es certificada y regulada para evitar que establezca condiciones favorables para sus ganancias en detrimento de sus clientes.
La regulación de los brokers busca disminuir las prácticas poco éticas, dado que las entidades regulatorias pueden sancionar a los brokers que incumplan con las normas establecidas para ejercer sus funciones.
Organismos reguladores más destacados
Los organismos reguladores más destacados a nivel mundial, son más exigentes con el otorgamiento y mantenimiento de sus licencias. Son reguladores con sedes principales en los centros financieros y bursátiles más importantes del mundo.
CFTC – Commodities and Futures Trading Commission
Este ente regulador funciona en Estados Unidos, funciona como reguladora independiente y es una de las entidades regulatorias más respetadas. Su marco normativo es muy exigente y su aplicación se orienta a ofrecer garantías para un mercado más justo y transparente.
Regula la actividad del bróker del comercio de divisas, materias primas, futuros y opciones, la mayoría de los brokers con sede en Estados Unidos operan solo con residentes en ese país, dadas las estrictas restricciones de la CFTC para sus brokers regulados.
NFT- National Futures Association
Es una agencia de regulación de brokers que responde a sus principios fundamentales de regulación, como responsable de ofrecer garantías para que las plataformas de trading que regulan funcionen con transparencia y que las inversiones de sus clientes cuenten con la protección debida.
FCA – Financial Conduct Authority
Es una agencia de regulación de brokers que funciona en Reino Unido, es una de las organizaciones regulatorias con mayor reputación a nivel mundial, dado su rol de regulación para brokers de Forex y otros productos financieros. Se encarga de la supervisión del proceso de regulación de empresas de brokers en conjunto con el Banco de Inglaterra y la Prudential Regulatory Authority.
Su rol es primordial dado que Reino Unido es el principal mercado de Forex del mundo entero y su excelente sistema regulatorio, permite la prevención de las malas prácticas financieras. Es un ente regulatorio que previene las estafas y fraudes en operaciones de traders minoristas e institucionales.
CySec – Cyprus Securities and Exchange Commission
Es una entidad regulatoria con sedes en Chipre y la Unión Europea, su reputación pasó de débil a muy fuerte, luego que asumió las normas comunitarias para su marco legal para detectar casos de fraude y evitar las malas prácticas.
Ahora, es una autoridad reguladora legítima que protege a los inversores de brokers regulados. Cuenta con confiabilidad porque las pautas de la directiva europea MiFID, es la que regula a sus brokers miembros y además, sanciona y penaliza a quienes incumplen con las reglas y pautas.
Se encarga de investigar casos de estafas, usando recursos en línea para informar sobre irregularidades financieras detectadas.
Los brokers regulados por autoridades reguladoras de la Unión Europea pueden operar en sus estados miembros con la licencia de CySec, que les permite ahorrar costos y obtener más ventajas legales y fiscales.
BaFIN – Federal Financial Supervisory Authority
Con sede principal en Alemania, funciona como agencia independiente para regular empresas financieras en dicho país. Regula brokers con altos estándares regulatorios que aseguran la integridad de los mercados financieros de Alemania y Europa. Se toman en serio el rol de la regulación, siendo una de las más estrictas del mundo.
